“雙碳”下的電解鋁產(chǎn)業(yè)變局

　　2020年12月12日，習(xí)近平主席在氣候雄心峰會(huì)上宣布，到2030年，中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)比重將達(dá)到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到12億千瓦以上；同年12月16~18日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”列為2021年的重點(diǎn)任務(wù)，提出我國(guó)二氧化碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值，力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和；今年兩會(huì)，“碳達(dá)峰”“碳中和”的主題更加受到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。在“雙碳”目標(biāo)的促進(jìn)下，電解鋁行業(yè)布局將發(fā)生哪些變化？未來(lái)發(fā)展主流是什么？產(chǎn)業(yè)供給端將受哪些影響？

　　01

　　火電“弱化”或成趨勢(shì)

　　火電生產(chǎn)是電解鋁碳排放高的主要因素，因此，在我國(guó)碳中和的承諾下，電解鋁產(chǎn)業(yè)火電“弱化”或成趨勢(shì)。2020年，我國(guó)電解鋁行業(yè)二氧化碳總排放量約為4.26億噸，約占全社會(huì)二氧化碳凈排放總量5%，而每噸電解鋁平均碳排放的構(gòu)成中電力排放為10.7噸，占64.8%，是大的影響因素。其中，使用火電生產(chǎn)1噸電解鋁所排放的二氧化碳量約為11.2噸，使用水電生產(chǎn)1噸電解鋁所排放的二氧化碳量幾乎為零，因此，火電生產(chǎn)是電解鋁碳排放高的主因。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，我國(guó)碳排放量占全球碳排放量的28.76%，而碳達(dá)峰、碳中和或?qū)?lái)的“碳排放費(fèi)+嚴(yán)監(jiān)管”，將使擁有自備電廠(chǎng)的鋁企優(yōu)勢(shì)減弱。假設(shè)當(dāng)碳排放交易價(jià)格為50元/噸的情況下，且近期隨著國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格走高，自備電廠(chǎng)平均電力成本約為0.3050元/千瓦時(shí)，國(guó)內(nèi)水電平均成本僅約為0.29元/千瓦時(shí)，自備電廠(chǎng)完全成本較水電高出763元/噸，其原有成本優(yōu)勢(shì)已不再突出，并且隨著碳達(dá)峰、碳中和帶來(lái)的一系列舉措的快速推進(jìn)，自備電廠(chǎng)的成本優(yōu)勢(shì)也已經(jīng)開(kāi)始逐漸“弱化”。

　　因此，現(xiàn)有水電生產(chǎn)電解鋁的企業(yè)將具發(fā)展優(yōu)勢(shì)。目前，我國(guó)水電生產(chǎn)電解鋁占比僅為10%，明顯低于全球平均的25%。而在“十三五”的水電發(fā)展方案中，明確提出要建立中小水電有序退出機(jī)制。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2022年前，我國(guó)將關(guān)閉小水電站超7000座，而大型水電站由于需要移民安置、協(xié)調(diào)各個(gè)部門(mén)的配合等因素，建設(shè)周期普遍較長(zhǎng)，短期難以?xún)冬F(xiàn)。因此，目前看來(lái)，水電生產(chǎn)電解鋁在短期內(nèi)很難有新增產(chǎn)能出現(xiàn)，而已經(jīng)擁有水電生產(chǎn)能力的鋁廠(chǎng)將會(huì)在這一時(shí)期具有天然的成本競(jìng)爭(zhēng)力。

　　另外，在“雙碳”目標(biāo)的促進(jìn)下，再生鋁產(chǎn)業(yè)再次獲得關(guān)注，其生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放僅為電解鋁生產(chǎn)的2.1%，或?qū)⒊蔀榻档吞寂欧懦绷飨碌拇筅A家。目前全球鋁產(chǎn)品的碳排放主要包括電解鋁、再生鋁和內(nèi)部廢料重熔及鋁材加工生產(chǎn)中的排放。2019年，全球鋁產(chǎn)品產(chǎn)量約為9500萬(wàn)噸，鋁供應(yīng)量為9600多萬(wàn)噸，其中，再生鋁產(chǎn)量約為3200萬(wàn)噸，電解鋁產(chǎn)量為6433萬(wàn)噸。據(jù)計(jì)算，每噸電解鋁生產(chǎn)帶來(lái)的碳排放約為11.2噸，而同樣生產(chǎn)再生鋁帶來(lái)的碳排放為0.23噸，僅為電解鋁的2.1%，因此，再生鋁將成為下一階段各方關(guān)注的主流。

　　02

　　新增投產(chǎn)項(xiàng)目或受限

　　今年2月7日，國(guó)家發(fā)改委公布各省2019年能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度“雙控”考核結(jié)果，內(nèi)蒙古是全國(guó)唯一未能完成考核的地區(qū)，被通報(bào)批評(píng)。3月9日，內(nèi)蒙古自治區(qū)發(fā)改委、工信廳、能源局印發(fā)《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施》的通知，其中，確定2021年全區(qū)能耗雙控目標(biāo)位單位GDP能耗下降3%，能耗增量控制在500萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，能耗總量增速控制在1.9%左右，單位工業(yè)增加值下降4%以上；對(duì)于電解鋁等行業(yè)，從2021年起不再審批新增產(chǎn)能。3月12日，根據(jù)包頭市發(fā)改委《包頭市能耗雙控（一季度）紅色預(yù)警響應(yīng)措施》文件，包頭區(qū)域需在即日起至3月31日實(shí)施限產(chǎn)措施。其中，包鋁公司和東方希望鋁業(yè)公司均需減少用電15000萬(wàn)千瓦時(shí)或能耗4萬(wàn)噸標(biāo)煤，如果按照合計(jì)3億千瓦時(shí)計(jì)算，對(duì)應(yīng)電解鋁約2.22萬(wàn)噸產(chǎn)量。

　　由于內(nèi)蒙古地區(qū)“雙控”考核未達(dá)標(biāo)，電解鋁新增產(chǎn)能的投產(chǎn)或?qū)⑹艿捷^大影響。據(jù)百川資訊統(tǒng)計(jì)，2021年以來(lái)，安順市鋁業(yè)2021年1月因檢修，已減產(chǎn)1.6萬(wàn)噸；內(nèi)蒙古創(chuàng)源金屬已減產(chǎn)10萬(wàn)噸，復(fù)產(chǎn)時(shí)間未定；內(nèi)蒙古錦聯(lián)鋁材因能耗“雙控”問(wèn)題，減產(chǎn)2萬(wàn)噸；東方希望包頭稀土鋁業(yè)因能耗“雙控”問(wèn)題，影響300kA×29臺(tái)電解槽，共計(jì)年產(chǎn)能為2.4萬(wàn)噸；包頭鋁業(yè)因能耗“雙控”問(wèn)題，停槽20臺(tái)，共計(jì)2萬(wàn)噸產(chǎn)能；鄂爾多斯市蒙泰新型鋁合金材料公司因碳中和及檢修原因減產(chǎn)，涉及產(chǎn)能8萬(wàn)噸；內(nèi)蒙古霍煤鴻駿鋁電因能耗“雙控”問(wèn)題，減產(chǎn)4萬(wàn)噸。

　　除以上數(shù)據(jù)外，另有數(shù)據(jù)顯示，截至4月22日，2021年，中國(guó)電解鋁已建成且待投產(chǎn)的新產(chǎn)能132萬(wàn)噸，已投產(chǎn)41萬(wàn)噸，已建成新產(chǎn)能待投產(chǎn)91噸，年內(nèi)另在建且具備投產(chǎn)能力新產(chǎn)能202萬(wàn)噸；預(yù)期年內(nèi)還可投產(chǎn)共計(jì)230萬(wàn)噸，年度終實(shí)現(xiàn)累計(jì)271萬(wàn)噸。但從“雙控”帶來(lái)的影響中可以預(yù)見(jiàn)，內(nèi)蒙古地區(qū)待開(kāi)工的38萬(wàn)噸產(chǎn)能大概率年內(nèi)投產(chǎn)無(wú)望，預(yù)期未來(lái)也很難再有其他增量。

　　可以見(jiàn)得，對(duì)于電解鋁行業(yè)來(lái)說(shuō)，比碳排放控制更先一步到來(lái)的將是我國(guó)“十四五”的能耗“雙控”目標(biāo)，內(nèi)蒙古因考核不達(dá)標(biāo)開(kāi)始了大刀闊斧的改革。從歷史上來(lái)看，內(nèi)蒙古因其煤炭資源富集，化工、鋼鐵、有色金屬等產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，同時(shí)也帶來(lái)了高能耗壓力，因此，內(nèi)蒙古的“雙控”對(duì)行業(yè)的影響將是逐步遞增并且較為深遠(yuǎn)的。

　　03

　　優(yōu)惠電價(jià)取消，成本或?qū)⑸仙?/p>

　　在2017年之前，電解鋁行業(yè)由于高電價(jià)導(dǎo)致連年虧損，發(fā)電企業(yè)為了“互?！?，地方政府為了穩(wěn)定企業(yè)生產(chǎn)，在程度上給予電解鋁企業(yè)優(yōu)惠電價(jià)的政策來(lái)支持發(fā)展。而自2017年開(kāi)始，國(guó)家實(shí)行的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革使電解鋁產(chǎn)能“天花板”形成，并改變了鋁市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)，2020年，行業(yè)進(jìn)入全面且持續(xù)的盈利狀態(tài)，噸鋁盈利水平創(chuàng)出歷史新高。而與此同時(shí)，國(guó)家環(huán)保政策對(duì)煤炭行業(yè)進(jìn)行總量控制，致使煤炭供應(yīng)緊張、價(jià)格高漲，發(fā)電企業(yè)成本大幅上升。在此背景下，目前，內(nèi)蒙古、青海、四川、貴州、山西等地發(fā)改委均發(fā)布2021年電價(jià)政策，明確決定取消現(xiàn)行省內(nèi)電網(wǎng)對(duì)高耗能等行業(yè)優(yōu)待類(lèi)電價(jià)，預(yù)計(jì)電價(jià)調(diào)整幅度平均為0.02元~0.03元/千瓦時(shí)，這將帶來(lái)電解鋁噸鋁成本提升100元~400元，或?qū)⒃斐呻娊怃X行業(yè)邊際成本出現(xiàn)大幅提升的態(tài)勢(shì)。

　　與此同時(shí)，4月15日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)高耗能、高排放項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境源頭防控的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出堅(jiān)決遏制高耗能、高排放項(xiàng)目盲目發(fā)展，加強(qiáng)“兩高”項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境源頭預(yù)防，推動(dòng)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型。這更加迫使產(chǎn)業(yè)不得不加快推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　綜上所述，從近幾年的電解鋁產(chǎn)能布局的改變中不難發(fā)現(xiàn)，電解鋁產(chǎn)能已經(jīng)在從我國(guó)北部和東部等依托火電的優(yōu)勢(shì)地區(qū)，向西南等依托水電等清潔能源的優(yōu)勢(shì)地區(qū)轉(zhuǎn)移。由于全國(guó)電解鋁產(chǎn)能4500萬(wàn)噸“天花板”的存在，電解鋁行業(yè)勢(shì)必將經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的產(chǎn)能布局轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)換的過(guò)程，只不過(guò)當(dāng)下的碳達(dá)峰、碳中和壓力將倒逼這一轉(zhuǎn)換不斷加速，而“火電鋁”的成本必然會(huì)逐步增長(zhǎng)，終失去其原有優(yōu)勢(shì)，水電將成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流。